В наших предыдущих статьях мы уже рассказывали вам о нефтедобывающих компаниях и о том, как можно заработать на их акциях. Как мы выяснили, стоимость акций таких компаний напрямую зависит от цен на нефть. От чего еще зависит цена на данный энергоноситель и каким образом можно прогнозировать ее стоимость?

Цена нефти выражается в долларах за один баррель, что составляет примерно 159 литров. Стоимость определяется в ходе биржевых торгов. Высокий спрос на нее стимулирует рост цены, а высокое предложение провоцирует обратную реакцию. В новостях мы чаще всего слышим цену на нефть марки Brent. Это эталонная марка, которая добывает сырье в Северном море. По своему качеству она близка к российской нефти марки Urals.

Дата экспирации

Важно понимать, что нефть торгуется на так называемом срочном рынке с помощью фьючерсов. Это означает, что не каждая сделка заканчивается фактическим приобретением нефти. До даты экспирации (дата расчетов и последующей поставки) происходит просто торговля бумажками, часто в спекулятивных целях. Перед датой экспирации спекулянты избавляются от своих позиций, чтобы не проводить расчеты с реальной нефтью. Это периодически вызывает падение котировок.

Падение нефти перед датой экспирации в апреле 2020 года (обозначено стрелкой).

В начале 2020 года спрос на нефть был настолько низкий, что перед датой экспирации в апреле цена на некоторые марки нефти упала до рекордных отрицательных значений. Продавцы были готовы доплачивать покупателям по $38 за баррель, лишь бы они забрали нефть из переполненных хранилищ. Это стало антирекордом для черного золота за всё время её существования.

Интересный факт: торги нефтью для российских инвесторов в тот злополучный день закрылись в плюсовой зоне. Но расчет по сделкам происходил уже по отрицательной цене, и это вызвало у них огромные убытки. В итоге какие-то трейдеры остались в долгу перед брокерами на миллионы рублей.

Состояние мировой экономики

Основное, что необходимо понять при оценке цены на нефть – нужно оценивать факторы спроса на нее. Одним из таких факторов является состояние мировой экономики. Если экономика растет, то это вызывает большее потребление нефти для промышленного производства. Спрос сразу сказывается на цене. Самого роста может еще и не быть, но позитивные прогнозы на рост со стороны международного сообщества могут приводить к повышению котировок. 

Рост мировой экономики приводит к повышению цены на нефть, так как растет спрос на энергоносители.

Страны ОПЕК

Добыча нефти сосредоточена в руках определенных стран-экспортеров. Экономика таких стран во многом завязана на ценах нефти, поэтому они стараются каким-то образом поддерживать цены на нее. На данный момент существует организация ОПЕК, куда входит 13 стран и еще 10 стран в ОПЕК+. Эти страны контролируют более ⅔ мировых запасов нефти. А значит могут контролировать предложение на нее, чем зачастую и занимаются.

На заседаниях ОПЕК решается вопрос о сокращении добычи нефти со стороны всех стран-участниц. В случае замедления мировой экономики это может остановить падение котировок. А в случае восстановления – обеспечить более быстрый рост цены. Механизм выглядит отлаженным, но суть любых переговоров в том, что всегда найдутся несогласные. Поэтому котировки очень сильно реагируют на итоги заседаний ОПЕК: они падают, если странам не удалось договориться о снижении добычи или оно произошло в меньших объемах, чем ожидал рынок. Иногда бывает и наоборот: переговоры прошли неожиданно плодотворно и удалось уговорить страны, которые изначально были против сокращения добычи. В этом случае котировки растут.

Ожидания рынка по заседаниям ОПЕК должны быть реализованы, иначе цена на нефть отреагирует падением. Превзойти эти ожидания будет сложно, но если это происходит, то цена быстро реагирует ростом.

Геополитика

Весь 21 век огромное влияние на стоимость нефти оказывает геополитическая обстановка. 11 сентября 2001 года послужило отправной точкой военных конфликтов на ближнем востоке. Любые военные действия оказывают стимулирующее воздействие для цен на нефть, так как создают угрозу для ее поставок в другие страны. Стратегически важным местом является Ормузский пролив – узкий пролив, шириной всего 39 км. Через него проходит примерно 25% всех нефтяных поставок. Побережья пролива принадлежат двум разным странам – Ирану и ОАЭ, а сам пролив является местом постоянных провокаций. Это создает дополнительные проблемы.

Геополитическая обстановка оказывает значительное влияние на котировки нефти – конфликтные ситуации часто вызывают рост цен, а снижение напряженности – падение.

Технический анализ

Многое о цене нефти может сказать и ее график. Используя технический анализ можно отследить цены повышенного спроса и предложения. А с помощью индикаторов понять, наблюдается ли перекупленность при текущем уровне котировок. Это позволит предсказать будущее поведение цены лишь используя график. Научиться этому можно, пройдя базовый бесплатный курс LTE School “Основы биржевой торговли”.

На стоимость нефти оказывают влияние множество факторов, многие из которых сложно назвать предсказуемыми. Если абстрагироваться от геополитики, то можно отслеживать триггеры роста мировой экономики. Именно они в глобальном плане определяют спрос на энергоносители. Стратегия “покупать когда дешево” потерпела крах в этом году с приходом COVID-19, когда производство фактически остановилось, а нефть оказалась никому не нужна и опустилась до отрицательных отметок – 38$ за баррель. Торговля фьючерсами на нефть имеет высокие требования к навыкам трейдера, а назвать ее инвестициями едва ли возможно. Используйте акции нефтедобывающих компаний, чтобы снизить волатильность и исключить резкий обвал в неблагоприятные для нефти периоды.

Помните, что абсолютно безопасных инвестиций не бывает. Поэтому только холодная голова и высокий скилл способны привести вас к стабильному доходу.