В наших предыдущих статьях мы уже рассказывали о том, как можно вложить деньги в золото, купив ETF на него. Мы не особо вдавались в подробности того, что именно такое ETF. Хотя этот инструмент используется довольно часто, а перечень активов, торгуемых в спецификации ETF, очень широк. Давайте выясним, что это такое, как купить ETF и каким образом можно на этом заработать.

ETF – это торгуемый на бирже фонд (Exchange Traded Fund). Иными словами, это паи какого-либо фонда, которые можно купить на бирже.

Структура такого фонда может быть различна. Это может быть как целый набор активов, так и вложения только в определенный инструмент (то же золото). Особой популярностью пользуются ETF на фондовые индексы – существует большое количество желающих вложить средства в американские акции. И им бы хотелось получать ту же доходность, что и индекс SnP500. Таким образом, этим инвесторам подойдет ETF на SnP500, который будет полностью копировать прирост индекса. А дивиденды по нему будут распределяться среди держателей ETF.

ETF и ПИФ

Если вы уже ранее инвестировали в биржевые активы, то наверняка заметили большое сходство ETF с российскими ПИФами. Это действительно так, но существует несколько принципиальных различий:

ETF чаще всего выбирают для инвестирования в зарубежные активы или в целый набор активов. Управляющий фонд может просто инвестировать в золото, индексы или формировать свой портфель. А паи продавать на бирже. Для инвестора это великолепная возможность инвестировать в целый комплекс активов за небольшие деньги. Минимальная стоимость пая прописана в спецификации. И она всегда заметно меньше, чем стоимость лота золота или всех акций, входящих в индекс, на который торгуется ETF. 

Как купить ETF и на этом заработать?

Вопрос весьма философский. Дело в том, что ETF является всего лишь производным инструментом на тот или иной актив. И фонд в данном случае создан для того, чтобы повысить удобство обращения активов на бирже и сделать их доступными среди широкого круга инвесторов. ETF не гарантирует вам какой-либо доходности при инвестиции в него. Ведь если стоимость SnP500 пойдет вниз, то и стоимость ваших паев тоже начнет неуклонно снижаться. 

Прежде всего, диверсифицируйте свои вложения. Несмотря на то, что многие мировые площадки скоррелированы, в долгосрочной перспективе наблюдается существенное различие в приросте котировок. Добавьте в свой портфель ETF как на американские, так и на европейские индексы. Золото – это защитный актив, который растет в периоды неопределенности на мировых рынках. Периоды неопределенности редки, но спрос на золото в это время высок. Поэтому хватит лишь 10% золота в структуре портфеля, чтобы застраховаться от падения рынков.

Ваша задача как инвестора – покупать то, что сейчас стоит недорого, но впоследствии сможет вырасти в цене. Это же правило касается и ETF. Оценивайте внешнюю обстановку, чтобы понять, благоприятный ли сейчас период для вхождения в рынок. Иногда лучшая сделка – это ее отсутствие.

Определение текущего этапа экономического цикла – непростая идея. Важно понимать значение большого количества макроэкономических показателей, которые мы изучаем на курсе LTE School под названием “Золотой портфель“. Помимо этого, там можно узнать о фундаментальном анализе конкретных компаний и понять, как правильно выбирать активы по принципу “от общего к частному”.

Не стесняйтесь проводить ребалансировку портфеля один раз в некоторый период – скажем, полгода. Однажды придется избавиться не только от тех ETF, которые приносят вам убытки, но и от тех, которые принесли много прибыли. Так уж устроен рынок: индексы или активы, которые значительно выросли в цене, могут также быстро упасть. Сохраняйте около 4-5 различных ETF в своем портфеле, но не забывайте и о других инструментах. Ведь есть привлекательные компании, которые еще даже не включены в индексы. Именно в этот период они могут вырасти больше и показать прирост более 100% в год. В качестве примера можно назвать автомобильного гиганта TESLA. 

Совет: всегда помните про валютные риски, покупая ETF, которые номинированы в долларах или евро. Если вы ожидаете роста курса рубля, то покупка ETF – не очень хорошая затея. Так как всю доходность, которую принесет рост ETF, может поглотить собой курсовая разница во время покупки и продажи фонда.

Итоги

Давайте подведем итоги инвестиций в ETF и сравним их с другими инструментами фондового рынка, обозначив плюсы и минусы:

ETF – всего лишь один из многих видов инструментов, который обязательно иметь в своем арсенале инвестора. Он не дает ничего нового и не гарантирует высокой доходности. Он лишь дает некоторые возможности для инвестора. Многие успешно обходятся и без него, однако есть те, кто выстраивает стратегию лишь используя их. Главное всегда помнить, что все риски остаются при вас. А совершенствовать свой навык инвестора необходимо постоянно.